Face à la montée des tensions géopolitiques et à l’affirmation stratégique de l’Europe en matière de défense, le secteur attire désormais l’intérêt des épargnants. Fonds spécialisés, ETF thématiques ou private equity : les solutions se multiplient pour investir dans cette nouvelle priorité politique.
Défense européenne : un virage stratégique majeur
La guerre en Ukraine, le repli stratégique des États-Unis sur leur politique intérieure, et les menaces multiples pesant sur la stabilité du continent ont accéléré une prise de conscience : l’Europe doit renforcer sa souveraineté militaire.
Sous l’impulsion de la France, de l’Allemagne et de la Commission européenne, des plans massifs de financement ont été lancés. Le programme Readiness 2030 prévoit jusqu’à 800 milliards d’euros d’investissements à l’échelle de l’Union, assortis de mécanismes de prêts comme le fonds SAFE, doté de 150 milliards d’euros pour financer des projets de défense, y compris hors UE.
Conséquence directe de cette mobilisation : les valeurs boursières de la défense explosent. Des groupes comme Rheinmetall, Leonardo, Thales ou Dassault Aviation affichent des hausses spectaculaires depuis janvier 2025, entre 60 % et 130 %. Même les entreprises de taille moyenne spécialisées dans les capteurs, drones ou systèmes embarqués, comme Exail Technologies ou Exosens, connaissent des valorisations record.
Investir dans la défense : les options pour les épargnants
Pour les particuliers, plusieurs véhicules permettent d'accéder à ce secteur en croissance. L’achat direct d’actions offre un levier maximal sur la performance, mais suppose une gestion active et une tolérance élevée au risque, notamment au vu des valorisations parfois tendues. Les grands noms de la défense européenne sont éligibles au PEA, ce qui en renforce l’intérêt fiscal.
Les ETF thématiques représentent une alternative accessible et diversifiée. Le WisdomTree Europe Defence UCITS ETF, lancé en mars 2025, a déjà dépassé le milliard de dollars d’encours. Il permet d’investir passivement dans un panier d’entreprises européennes du secteur. D’autres ETF comme ceux de VanEck, HanETF ou iShares ciblent aussi les thématiques défense, cybersécurité et aéronautique.
Les investisseurs plus avertis peuvent se tourner vers le private equity via des fonds comme Bpifrance Défense ou Tikehau Aéro Partenaires, accessibles respectivement à partir de 500 euros et 100 000 euros. Ces véhicules permettent de financer indirectement les PME et ETI stratégiques de l’écosystème européen. Ils présentent toutefois une liquidité limitée et un horizon d’investissement de plusieurs années.
Enfin, certains produits structurés offrent une exposition conditionnelle au secteur, avec des rendements potentiels attractifs et une protection partielle du capital. Indexés sur des paniers d’actions de la défense, ces produits séduisent les investisseurs à la recherche de revenus réguliers sans gestion active.
Ce virage stratégique de l’Europe vers une autonomie militaire s’accompagne donc d’un nouveau champ d’opportunités pour les épargnants. Encore faut-il bien cerner les risques liés à chaque produit avant d’y engager son capital.